首页 > 大势研判 > 名家论市 > 正文

证券通:利空出尽是利好

2018-09-18 17:06:52来源:上海证券通
导读周二(9月18日),沪深两市继上一交易日“极限地量”调整之后,随着美国对华2000亿美元商品加征关税消息的“落地”,终迎报复性反弹,午后在大基建全面爆发带动下,上证50突破层层压力,成功站上60日均线,沪指也大涨近2%,最高上测2700点大关,创业板指同样实现阳线反包,大举反弹。
收评

  周二(9月18日),沪深两市继上一交易日“极限地量”调整之后,随着美国对华2000亿美元商品加征关税消息的“落地”,终迎报复性反弹,午后在大基建全面爆发带动下,上证50突破层层压力,成功站上60日均线,沪指也大涨近2%,最高上测2700点大关,创业板指同样实现阳线反包,大举反弹。市场热点方面,水泥、高铁、钢铁、建筑装饰等大基建产业链领涨两市,自贸港区、物流以及中字头股涨幅居前,各大板块呈现明显普涨格局。市场量能方面,两市明显放量,沪指成交额重回千亿以上。
 
  2000亿美元商品关税落地,大盘遇阻弥坚绝地反击
 
  据外媒消息显示,特朗普政府已于周一明确表示,将对约2000亿美元的中国商品加征关税,以此作为施压中国改变商贸做法的举措。特朗普政府官员也明确指出,对上述中国商品加征的10%关税将于9月24日生效,年底税率将上调至25%。
 
  具体消息显示,此次关税将影响从行李箱到海鲜水产等数千种商品,特朗普激进关税政策的影响将首次扩大到范围更广的美国消费者。另据悉,关税最终清单删除了智能手表和蓝牙设备、自行车头盔、高脚椅、儿童汽车安全座椅、婴儿护栏和某些工业化学品。较7月发布的初步目标清单删减了300项细目,但涉及商品价值仍保持在2000亿美元不变。
 
  针对美国行为,我国商务部在新闻发布会上称,对此深表遗憾,为了维护自身正当权益和全球自由贸易秩序,中方将不得不同步进行反制。此前,中国已针对美方潜在的2000亿美元商品关税拟定了600亿美元商品反制措施,产品涵盖液化天然气、飞机等美国商品。整体上来看,沪深两市在“利空”兑现之后,随着领涨主线的强势崛起,指标权重的绝地反击,大盘指数午后放量反弹,市场情绪也因此得到有效维护。
 
  中美贸易摩擦进一步升级,抓牢对抗局势下逻辑主线
 
  中美贸易摩擦自3月下旬爆发以来,中美双方已互对500亿美元商品加征关税,当前美国又再次祭出2000亿美元关税“大招”,且威胁称将进一步对另外2670亿美元中国商品加征关税。显然已经,美国在特朗普政府的领导下,已确定对华贸易实施“秋季攻势”,且从关税加征计划来看,美国也做好“持久战”的打算,短期丝毫没有罢手之意。另外,我方方面,无论是从美国所要求的“零关税、零壁垒、零补贴、停止知识产权盗窃,美国公司独资”的“要价”,还是从包括委内瑞拉总统受邀访华在内系列举措来看,我国领导层已做好和美国进一步对抗的准备。
 
  总之,针对中美贸易“持久战”的进一步升级局势,我们分析认为,投资者应从以下几大方面入手,厘清市场逻辑主线:
 
  一、对美贸易反制:
 
  针对美国的施压举措,我国采取的贸易反制问题,我们依旧认为,包括天然气、油气采掘在内的能源产业链有望进一步受到提振,虽然上述主线品种近期涨幅较为明显,因此短期或存在技术性调整压力,但预计中线内仍有继续反复活跃的可能。因在600亿美元商品关税反制当中,美国液化天然气出口是中国重拳打击的对象,另外,中美对抗倘若继续加剧,中国停止美国原油进口,原油缺口将达30万-40万桶/日,国内原油开采业将担负起保卫国家能源安全之重任。
 
  与此同时,随着中美贸易对抗的进一步深化,作为中美两国关系压舱石的“经贸关系”面临巨大挑战,中美双方政治和军事对抗预期将显著上升,国防军工无疑在中线内存在极大的确定性机会。此外,国防军工行业本身业绩拐点将至,因而在内外因共同作用下,优质军工股势必存在持续活跃的机会。
 
  二、对内稳定增长:
 
  1、投资:
 
  9月24日美国对华2000亿美元商品关税的实施,无疑将正式揭开中美双方持久贸易对抗的序幕,这一方面在对中美双方经济增长构成威胁的同时,也将为全球经济增长增添不确定性风险。我国国内经济增长压力面临下行风险,在内部去杠杆未竟背景下,国内政策层面无疑将继续做出调整,补足基建短板,维稳经济增长将成为必然举措,基建投资大有可为,优质标的值得关注。
 
  对于基建题材的再度活跃,主要源于市场对国内政策进一步适当调整的预期,我们认为,投资者可重点关注污水处理、水泥建材、轨道高铁、特高压等热点分支。具体来看,污水处理作为国务院此前重点强调产业,有望继续受到市场关注;水泥建材产业“金九银十”行情已开始启动,水泥价格上涨将持续对其构成支撑;而钢铁板块鉴于环保政策面微调,主力资金积极做多意愿受限;另外,轨道交通和特高压等随着产业投资力度的加大,均存在实质性利好。
 
  2、消费:
 
  消费作为扩大内需的另一潜在受益主线,预计在外部不确定性因素大增背景下,同样将得到市场资金的重点关注。众所周知,白酒和医药作为消费题材的代表,联动迹象显著,但鉴于医药行业“带量采购”新政的出台,以及年内其它医药医疗政策的落地预期将对其构成不确定性影响,因此重点建议关注白酒行业,白酒优质龙头随着中秋、国庆双节的临近,下半年首轮市场旺季的开启,有望再度展现其独特的防御性领涨优势。
 
  总之,我们分析认为,市场在此前贸易摩擦忧虑压制下,基本已经历过较为充分的调整,随着利空的兑现,不确定性因素的出尽,资金将再度进行战略性配置,投资者可把握上述逻辑主线,对相关行业板块进行理性关注,除此之外,乡村振兴以及国企改革同样也是潜在内部政策发力的受益标的,均有潜在活跃的可能。
 
  观点策略:
 
  鉴于日内沪深两市在“利空靴子”落地之后,强势上演放量反击行情,上海证券通研究所分析认为,投资者可继续积极看涨。因此前在悲观预期作用下,两市经历过极限地量调整,资金多以观望为主,利空出尽将是利好。与此同时,领涨主线的继续活跃,预计将进一步激发市场资金做多热情,为大盘反弹提供上行动能。

大盘绝地反击,A股即将开启辉煌时刻?
上海证券通人工智能系统给你答案。
详情点击以下链接:
 

责任编辑:升展
获取股票代码
请输入手机号码免费获取专家荐股的股票代码。关于专家荐股的更多报道,请在微信公众号wxshzqt上阅读。
您的手机号:
上海证券通:第三次地量已至,转折点在哪里?

上海证券通:第三次地量已至,转折点在哪里?

周一(9月17日),因受美国对华2000亿商品加征关税即将落地因素影响,沪深两市日内继续联袂调整,各大指数早盘直接低开,自此于日内低位弱势震荡,沪指于2650点关口附近徘徊,创业板指和深成指继续下探,深成指8000...

收评 股市分析 大盘 A股

|2018-09-17 16:38
上海证券通:利空因素里应外合,市场本周再创新低

上海证券通:利空因素里应外合,市场本周再创新低

周五(9月14日),沪深两市继上一交易日盘中实现“深V”反转之后,日内早盘惯性高开,但好景不长,市场在经过午前短线冲高之后出现分化,沪指在上证50的支撑下窄幅震荡,而创业板和深成指则持续单边调整,且创业板...

收评 股市分析 大盘 A股

|2018-09-14 16:05
上海证券通:短线仍看多反弹,操作需谨慎做多

上海证券通:短线仍看多反弹,操作需谨慎做多

周四(9月13日),沪深两市在经过近期连续“地量”调整之后,日内早盘全线高开,因隔夜有消息传出美国主动邀请中方进行贸易磋商,这一定程度上对市场情绪面起到些许提振作用,另外,市场自身短线的超调也为日内反弹...

收评 股市分析 大盘 A股

|2018-09-13 16:58
上海证券通:两市变盘窗口将至,地量后反弹概率大增

上海证券通:两市变盘窗口将至,地量后反弹概率大增

周三(9月12日),沪深两市继此前几个交易日缩量调整之后,日内大盘地量格局依旧,震荡下行趋势延续。整体上,沪指、创业板指和深成指均跌创年内新低。与大洋彼岸的美国股市继续形成鲜明对比。整体上,市场热点方面...

收评 股市分析 大盘 A股

|2018-09-12 16:56
上海证券通:地量格局再现,大盘或有反弹

上海证券通:地量格局再现,大盘或有反弹

周二(9月11日),沪深两市在继此前连续数个交易日调整之后,日内继续震荡下挫,盘中两市虽一度反抽,但行情终究昙花一现。市场观望情绪强烈,多头资金难以力挽狂澜。相比之下,隔夜美国股市则终止短线调整态势,再...

收评 股市分析 大盘 A股

|2018-09-11 16:20
上海证券通:《马放南山,观望为宜》

上海证券通:《马放南山,观望为宜》

周一(9月10日),首先指出的是,虽然沪深两市继续调整,但上海证券通研究所在上周五已提前提示高抛,热烈庆祝证券通研究所在继近期连续精准出击多只强势品种,市场迎来调整之时,保住胜利果实。

收评 股市分析 大盘 A股

|2018-09-10 16:26
官方公众号
专家在线咨询
专家
本操作免费
136****9319:中弘股份怎么操作?后期持有还是割肉,已亏5个点 2018-09-17 21:35:34
可以谨慎持有一下,短线压力在1.1-1.2 2018-09-18 17:02:23
184****2009:002737这票你怎么看? 2018-09-13 10:42:34
短线的支撑在16.7附近,压力18.2附近 2018-09-13 16:29:43
158****2759:正川股份明想买5000股,看看行么 2018-09-11 20:37:06
建议14-14.2可以参与一点 2018-09-12 16:41:05
155****0049:002919成本34.7 2018-09-11 19:00:40
短线压力29附近,目前不轻易补仓,除非遇到急跌可以补 2018-09-12 16:39:43
150****1668:你好老师002277 2018-09-10 20:31:23
短线关注4.4-4.6的压力 2018-09-11 16:23:34
158****0098:中弘股份停盘了,后市怎么样 2018-09-09 15:39:32
这股的支撑在0.9,压力在1.25附近 2018-09-10 15:57:10
158****7750:洲际油气 3.8成本 2018-09-08 17:47:10
公司从3月停牌至今,耐心等待复牌的公告 2018-09-10 15:55:57
130****8988:002888老师帮忙看看 2018-09-08 12:30:54
短线可能是18-21区间震荡的走势 2018-09-10 15:54:39
189****5795:帮忙看看000636。18块钱买的 2018-09-07 23:39:04
短线的压力在16.5附近,建议结合大盘做做t 2018-09-10 15:52:58
158****3869:603421还可以持有吗 2018-09-07 17:46:31
短线关注17一线的支撑力度,如果跌破的话,则会考验16一线的支撑 2018-09-10 15:51:06