财经早餐25/9/1

财经早餐25/9/1  

早上好！

外盘综述
上周五晚间欧美股市全线下跌，其中美纳指跌1.15%，英伟达跌超3%，领跌道指。美国科技七巨头指数跌1.31%，特斯拉跌超3%。中概股多数上涨，阿里巴巴涨近13%。
COMEX黄金期货涨1.20%，美油主力合约收跌0.91%。

热点追踪
1、监管层召开“十五五”资本市场规划专家学者座谈会。吴清强调，持续巩固资本市场回稳向好势头，加快推进新一轮资本市场改革开放，增强市场的吸引力和包容性，积极倡导长期投资、价值投资、理性投资。
2、高盛维持对中国离岸股票和A股的超配；
3、阿里2026财年第一财季，AI+云超预期增长。

盘面分析
8月A股市场三大指数表现创全球最佳，其中TMT板块表现最优，多方面因素驱动，首先是政策不断强化支持，其次是基本面边际改善，居民部门存款搬家，再次是对于美联储9月降息的提前行动，24年9月底随着美联储降息后A股开启一轮强势上攻态势后，市场整体的流动性明显改善。
进入9月市场是继续TMT板块高举高打，还是消费，固态电池板块接力出现高低切，这是目前比较关注的问题，我们的建议在流动性充沛的背景下，继续关注高弹性的TMT板块，但是对于非银金融，固态电池，消费板块保持仓位关注，一颗红心，两手准备，注意节奏。

投资顾问：王龙 A0330619100002
风险提示：股市有风险，投资需谨慎。