股市的基本面主要受宏观环境分析、公司所处行业分析、公司财务状况分析这三要素的影响。
一、宏观环境分析
1.政治因素：国内政策、重大会议、国际政策（影响国际间外贸）。
2.经济政策：相关产业政策、税收(反应国家是否支持行业)、货币政策（利率）。
3.汇率：进出口公司、原材料国内外加工。
4.利率：利率上升，股市资金流入减少、企业经营压力变大，股票价格下降。
二、公司所处行业分析
1.行业性质：
a,商品形态：生产资源（对股市影响大）、消费资源
b,需求形态：销售对象（奢侈品受影响大）、销售范围（内销、外销）
c,生产形态：劳动密集型、资本密集型、技术密集型
2.行业生命周期：
a,初创期：高风险，创业公司少
b,成长期：行业规模增长，技术越来越成熟，成本下降，利润上升
c,稳定期：存在行业老大，垄断
d,衰退期：行业发展无前景
3.板块分析：
a,概念板块：有特定意义的股票集合板（存在业务关联、合作的公司）
b,地区板块：根据区域划分
c,行业板块：根据行业性质归类
d,业绩板块：绩优股、垃圾股、ST股
三、公司财务状况分析--财务报表
1.资产负债表
2.利润表
3.现金流量表
4.财务状况变动表
5.财务指标