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K线分析之KDJ指标(一)什么是KDJ?怎么看懂KDJ?

时间:2017-03-15 17:38:11来源:证券通投顾网收藏
导读:KDJ指标又称为随即指标,它是一种相当实用的技术分析指标,被广泛用于股市的中短期趋势分析,那么究竟什么是KDJ指标,怎么看懂KDJ指标,KDJ指标的原理、优势和缺陷又是什么呢?
  什么是KDJ?
 
  KDJ指标又称为随即指标,通过引入移动平均线快、慢的概念,计算一定时间内的最高、最低价和收市价间的波幅,反映价格走势的强弱及超买超买动态。
 
  KDJ指标由乔治·莱恩(George Lane)在威廉指标的基础上首创,最早以判断股票超买超卖的KD指标形式出现,后来融合了移动平均线速度上的观念,形成了比较准确的买卖信号依据的KDJ指标。它是一种相当实用的技术分析指标,它起先用于期货市场的分析,后被广泛用于股市的中短期趋势分析。
 
  怎样看懂KDJ指标?
 
  在一般的软件图表上,黄色的K线代表快速指标,白色的D线代表慢速指标,红色的是J线。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢。就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。
 
 
  具体来说,KDJ的计算原理是,通过一个特定的周期(常为9日、9周等)内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系,来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV,然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值,并绘成曲线图来研判股票价格走势。
 
  KDJ指标的计算公式
 
  国内计算KDJ指标的周期为9天,K值D值为3天。
 
  RSV(9)=(今日收盘价-9日内最低价)÷(9日内最高价-9日内最低价)×100
  K(n)=(当日RSV值+前一日K值)÷N
  D(n)=(当日K值+前一日D值)÷N
  J=3K-2D
 
  KDJ指标的原理
 
  1、KDJ以今日收盘价(也即N日以来多空双方的最终言和价格)作为买力与卖力的平衡点,收盘价以下至最低价的价格距离表征买力的大小,而最高价以下至最低价的价格距离表征买卖力的总力。这样,RSV的买力与总力之比,正是用以表征N日以来市场买力的大小比例,反映了市场的多空形势。
 
  2、KDJ指标的后来修正者,放弃把RSV直接作为K值,而只把RSV作为新K值里面的1/3比例的内容。这是一种权值处理手法,表明更重视(2/3重视)近期趋势的作用。
 
  3、在乔治。蓝恩的发明里, D值原来是N日K值的平滑平均值。现直接从算式上可见, D值只把K值作1/3的权重加以考虑,同样表明对近期趋势的重视。同时, D值的变化率也就小于K值的变化率,因此,K线成为随机指标中较敏感的快速线, D线则为较沉稳的慢速线。
 
  4、J值本意为D值与K值之乖离,系数3和2也表现了权值的处理,表明在KD指标中, D指标应被更重视一些,这与趋势分析中认为慢速线较具趋势的示向性原理是一致的。
 
  KDJ指标的应用
 
  根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域:超买区、超卖区、徘徊区。按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区,宜观望。
 
 
  1、一般而言, D线由下转上为买入信号,由上转下为卖出信号。
 
  2、KD都在0~100的区间内波动, 50为多空均衡线。如果处在多方市场,50是回档的支持线;如果处在空方市场, 50是反弹的压力线。
 
  3、K线在低位上穿D线为买入信号,K线在高位下穿D线为卖出信号。
 
  4、K线进入90以上为超买区, 10以下为超卖区; D线进入80以上为超买区, 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。
 
  5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态,第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态,第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时,若与价格走向发生背离,分别称为"顶背驰"和"底背驰",买卖信号可信度极高。
 
  6、J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常,当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。
 
  7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标,故计算式中的N值通常取值较小,以5至14为宜,可以根据市场或商品的特点选用。不过,将KDJ应用于周线图或月线图上,也可以作为中长期预测的工具。
 
  KDJ指标的缺陷
 
  1、对轧空或追杀单边式钝化的盲区。股票单边趋势性上涨时,KDJ指标会不断处于超买区域可能让很多投资者提前卖出,也可能股价小幅回调造成KDJ指标高位快速大幅回落给投资者造成恐慌;反之在趋势性单边下跌中,KDJ指标也会不断发出错误信号,这给投资者在实际操作中造成很大的困难。
 
  2、KDJ指标的有效金叉和无效金叉。除了在单边趋势性行情中,在有些震荡行情指依据KDJ金叉买入股票后股价却不上涨,反而下跌,这就是无效金叉。
 
  如何应对KDJ指标的缺陷?
 
  1、寻找辅助指标:可以其他指标来互相弥补其不足,如配合均线、趋势指标等辅助判断;
 
  2、调整参数:对不同的个股根据不同的行情来调整指标的参数;
 
  3、多周期配合:我们可采取周K线和日K线的KDJ技术指标相结合进行判断。

关键词条:KDJ 技术分析 K线

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